Definición De Cobertura De Forex

Estrategia de la divisa: El dólar de EE. UU. Hedge Trading es mucho más que sólo elegir una posición y lsquohopingrsquo que el comercio funciona. El comercio es sobre la gestión de riesgos, y buscando centrarse en los factores que conocemos. Esta estrategia se centra en capitalizar la volatilidad del dólar estadounidense y utilizar la gestión del riesgo para ofrecer configuraciones potencialmente ventajosas en el mercado. Si hay una lección omnipresente que se enseña una y otra vez a los comerciantes, itrsquos que los movimientos de precios en el futuro son impredecibles. Aunque esto puede parecer extraño a los oídos que lo oyen por primera vez, la lógica y el sentido común dictan como tales. Los seres humanos no pueden decir el futuro y nuestro trabajo como comerciante es tratar de predecir los movimientos de precios futuros. Aquí es donde el análisis viene, esperemos que ofrece a los comerciantes una ventaja. Y además, aquí es donde la gestión de riesgos juega un papel aún más importante, tal como vimos en nuestra investigación Traits of Successful Traders en la que el número uno de los errores de los comerciantes de Forex hacer se encontró que la gestión de riesgos descuidado. En este artículo, vamos a ver una estrategia para hacer exactamente eso. Qué es el USD Hedge El hedge de USD es una estrategia que puede ser utilizada en situaciones en las que sabemos que el dólar de EE. UU. probablemente verá cierta volatilidad. Un buen ejemplo de este tipo de entorno son las nóminas no agrícolas. Con los Estados Unidos reportando el número de nuevos trabajos no agrícolas agregados, movimientos rápidos y violentos pueden transpirar en el dólar estadounidense, y como comerciantes esto es algo que podríamos aprovechar. Otra de estas condiciones es el US Advance Retail Sales Report. Esta es una impresión de datos de vital importancia que da una visión considerable del motor más fuerte de la economía de los EE. UU. el consumidor, que representa aproximadamente 65 de la producción económica estadounidense. Este número se publica el 13 del mes (aproximadamente 17,5 horas desde la publicación de este artículo para la impresión de agosto de 2013), y los movimientos rápidos pueden ocurrir poco después. Eventos de alto impacto USD puede ser una gran manera de buscar la volatilidad USD Otro ejemplo es las reuniones de la Reserva Federal con una reunión muy importante para salir la próxima semana como mucho del mundo espera para saber si Fed va a comenzar a disminuir el enorme Facilitando los desembolsos que ellos mismos emprendieron desde el colapso financiero para tratar de mantener la economía global a flote. En todas estas situaciones ndash es absolutamente imposible predecir lo que va a suceder. Pero una vez más, como comerciante ndash no es nuestro trabajo predecir. Itrsquos nuestro trabajo para tomar la una variedad de información que sabemos que probablemente sucederá y para construir un enfoque en torno a eso. En la cobertura de USD, buscamos encontrar pares de divisas opuestos para tomar posturas off-setting en el dólar estadounidense. Por lo tanto, encontramos un par para comprar el dólar estadounidense y un par diferente para vender el dólar estadounidense. De esta manera, compensar una parte del riesgo de ambas operaciones por lsquotrading alrededor del dólar. Una nota sobre la cobertura de cobertura tiene una connotación sucia en el mercado de divisas. En el mercado Forex, la cobertura se suele pensar que va a largo y corto en el mismo par al mismo tiempo. Si usted compra y vende el mismo par al mismo tiempo, la única manera de que realmente puede beneficiarse es de la extensión de compresión (cada vez más pequeño), lo que significa que su extremo superior El potencial de ganancias es limitado. En realidad, itrsquos mucho más probable que los spreads pueden aumentar durante los anuncios de noticias que podrían implicar una pérdida en ambos lados en este escenario. Algunos comerciantes dicen lsquowell, Irsquoll cerrar el largo en una parte superior y esperar a que un fondo y luego cerrar el corto. rsquo Esto no tiene sentido. Porque si usted podría tiempo su salida larga que bien, entonces por qué wouldnrsquot usted apenas inicia la posición corta allí después de cerrar la posición larga Usted todavía tiene que tiempo el mercado en uno de estos lsquohedges. rsquo Pero el riesgo adicional se expone del hecho de que se extiende Puede ensanchar y potencialmente desencadenar paradas, llamadas de margen, o cualquier otro número de malos eventos que simplemente arenrsquot vale la pena porque hay tan poco al revés de hacerlo. La definición del libro de texto de la cobertura, y esto es lo que se enseña en las escuelas de negocios en todo el mundo, es que una cobertura es una inversión que pretende compensar las pérdidas potenciales o ganancias que pueden ser incurridos por una inversión complementaria. En la estrategia de cobertura de USD, thatrsquos exactamente lo que wersquore buscando hacer. Lo que permite que el USD Hedge trabaje de forma sencilla, la gestión de riesgos, si bien es cierto que wersquore va a ver algún movimiento del dólar de EE. UU., podemos utilizar eso en nuestro enfoque para la hipótesis de que este movimiento puede continuar. En busca de una relación riesgo-recompensa de 1 a 2 o mayor (1 riesgo para cada 2 buscado), el comerciante puede usar esta información para su ventaja. Ratios riesgo-recompensa ventajosos son una necesidad absoluta en la estrategia y sin ellos ndash la cobertura USD no funcionará correctamente. Hemos examinado este tema en profundidad en el artículo Cómo identificar relaciones positivas riesgo-recompensa con la acción de precios. El comerciante busca comprar el dólar en un par, usando una proporción de recompensas de riesgo de 1 a 2 y luego el comerciante busca vender el dólar en un par, también usando un ratio de 1 a 2 de riesgo a recompensa. Las cantidades de riesgo y recompensa de cada configuración deben ser aproximadamente iguales. Riesgo-Recompensa es lo que permite que la estrategia funcione correctamente Creado con Trading Markt Marketscope Marketscope Luego, cuando el dólar de EE. UU. comienza su movimiento, el objetivo es que un comercio para golpear su parada, y el otro para moverse a su meta de beneficio. Pero debido a que el comerciante está haciendo dos veces la cantidad en el ganador de lo que pierden en la otra posición, que puede obtener un beneficio neto simplemente por mirar a utilizar el ganar-uno, perder-una lógica. Cómo hacer que la estrategia más eficaz Hay muchas maneras de comprar o vender dólares de EE. UU., y teóricamente los comerciantes podrían mirar para utilizar la estrategia en cualquiera de ellos. Pero para darnos las mejores posibilidades de éxito, podemos integrar algunos de los análisis antes mencionados para tratar de hacer la estrategia lo más óptima posible. Si Irsquom busca comprar el dólar estadounidense, quiero hacerlo contra la moneda thatrsquos me mostró la mayor debilidad frente al dólar de los últimos. Y más allá de ese punto ndash si Irsquom va a vender el dólar de EE. UU. Quiero hacerlo en el emparejamiento que me ha demostrado la mayor fuerza contra el dólar. Hay bastantes maneras de decidir cómo hacer esto. Personalmente, prefiero la acción del precio. Hemos estudiado algunas maneras de hacer esto en la Guía de Forex Traders para la acción de precios. Otra forma popular y común de hacerlo es utilizando el análisis lsquo fuerte-débil. Rsquo Dado que tenemos la constante del dólar en todos los pares observados, podemos simplemente calificar la fortaleza de la moneda comparando el desempeño relativo con el dólar estadounidense. En el reciente artículo Strong amp Weak. Jeremy Wagner miró exactamente ese proceso. - Escrito por James Stanley James está disponible en Twitter JStanleyFX Para unirse a James Stanleyrsquos lista de distribución, haga clic aquí. Una cobertura de moneda extranjera se coloca cuando un comerciante entra en el mercado de divisas con la intención específica de proteger la exposición física existente o anticipada al mercado de un movimiento adverso en moneda extranjera Tipos de cambio. En términos más simples, un comerciante que es largo una determinada moneda extranjera puede cubrir para proteger contra la exposición al riesgo a la baja (un movimiento a la baja del precio). Por otro lado, un comerciante que tiene corto una determinada moneda extranjera puede cubrir para protegerse contra la exposición al riesgo al alza (un movimiento de precio al alza). Tanto los especuladores como los cobertores de divisas pueden beneficiarse al saber cómo utilizar adecuadamente una cobertura de moneda extranjera. HEDGERS - BANCOS DE EXPOSICIÓN DE RIESGOS DE FX Los bancos que negocian internacionalmente tienen una exposición de riesgo inherente a monedas extranjeras, a menudo de múltiples maneras incluyendo vehículos comerciales. La colocación de una cobertura cambiaria puede ayudar a administrar el riesgo de tipo de cambio. ENTIDADES COMERCIALES Tanto las grandes y pequeñas entidades comerciales que realizan negocios internacionales también tienen exposición al riesgo de las monedas extranjeras. La venta en divisas y la aceptación del riesgo de tipo de cambio son a menudo una función del día a día de negocios y pueden ayudar a los comerciales a permanecer competitivos. INVERSIONISTAS AL POR MENOR Los operadores de divisas minoristas usan cobertura de moneda extranjera para proteger las posiciones abiertas frente a movimientos adversos en las tasas de cambio. La colocación de una cobertura cambiaria puede ayudar a administrar el riesgo de tipo de cambio. ¿POR QUÉ HEDGE FX RIESGO EXPOSICIÓN El comercio internacional ha aumentado rápidamente como Internet ha proporcionado un mercado nuevo y más transparente para las personas y entidades por igual para llevar a cabo actividades comerciales y comerciales internacionales. Cambios significativos en el panorama económico y político internacional han llevado a la incertidumbre respecto a la dirección de los tipos de cambio. Esta incertidumbre conduce a la volatilidad y la necesidad de un vehículo efectivo para cubrir el riesgo de tipo de cambio y / o cambios en las tasas de interés mientras, al mismo tiempo, asegura efectivamente una posición financiera futura. Exposición al riesgo de tipo de cambio La exposición al riesgo de tipo de cambio es común a casi todos los negocios internacionales y / o comerciales. La compra y / o venta de bienes o servicios denominados en monedas extranjeras pueden exponerle inmediatamente al riesgo de tipo de cambio. Si un precio firme se cotiza anticipadamente para un contrato que utiliza un tipo de cambio que se considere apropiado al momento de la cotización, la cotización del tipo de cambio puede no ser necesariamente apropiada en el momento del acuerdo o desempeño real del contrato. La colocación de una cobertura cambiaria puede ayudar a gestionar este riesgo de tipo de cambio. Exposición al riesgo de tasa de interés La exposición al tipo de interés se refiere al diferencial de tipos de interés entre las monedas de los dos países en un contrato de divisas. El diferencial de tasas de interés es también aproximadamente igual al costo de transporte que se paga para cubrir un contrato a futuro o de futuros. Como nota secundaria, los arbitrajes son inversores que aprovechan cuando los diferenciales de tipos de interés entre la tasa spot de divisas y el contrato a término o de futuros son demasiado altos o demasiado bajos. En términos más simples, un arbitrager puede vender cuando el costo de carry que él o ella puede cobrar está en una prima al coste real del carry del contrato vendido. Por el contrario, un arbitraje puede comprar cuando el costo de transporte que él o ella puede pagar es menor que el costo real de carry del contrato comprado. De cualquier manera, el arbitrager está tratando de beneficiarse de una pequeña discrepancia de precios debido a los diferenciales de tipos de interés. Inversión Extranjera / Exposición de Acciones La inversión extranjera es considerada por muchos inversores como una forma de diversificar una cartera de inversiones o buscar un mayor retorno de la inversión en una economía que se cree que está creciendo a un ritmo más rápido que las inversiones en los respectivos economia domestica. La inversión en acciones extranjeras expone automáticamente al inversor al riesgo de tipo de cambio y al riesgo especulativo. Por ejemplo, un inversor compra una determinada cantidad de moneda extranjera (a cambio de la moneda nacional) para comprar acciones de una acción extranjera. El inversor está expuesto automáticamente a dos riesgos distintos. En primer lugar, el precio de las acciones puede ir hacia arriba o hacia abajo y el inversor está expuesto al riesgo especulativo del precio de las acciones. En segundo lugar, el inversor está expuesto al riesgo de tipo de cambio debido a que el tipo de cambio puede apreciar o depreciarse desde el momento en que el inversor adquirió por primera vez el stock extranjero y el momento en que el inversor decide salir del puesto y repatriar la moneda Volver a la moneda nacional). Por lo tanto, incluso si se logra una ganancia especulativa debido a que el precio de las acciones extranjeras subió, el inversionista podría perder dinero si la devaluación de la moneda extranjera ocurriera mientras el inversionista mantenía las acciones extranjeras (y el monto de la devaluación era mayor que la ganancia especulativa). La colocación de una cobertura cambiaria puede ayudar a gestionar este riesgo de tipo de cambio. Posiciones especulativas de cobertura Los operadores de divisas extranjeras utilizan cobertura de divisas para proteger las posiciones abiertas frente a movimientos adversos en los tipos de cambio, y la colocación de una cobertura cambiaria puede ayudar a administrar el riesgo de tipo de cambio. Las posiciones especulativas pueden cubrirse a través de una serie de vehículos de cobertura de divisas que pueden utilizarse solos o en combinación para crear estrategias de cobertura de cambio totalmente nuevas. VEHÍCULOS DE COBERTURA DE FX A continuación se presentan algunos de los tipos más comunes de vehículos de cobertura de moneda extranjera utilizados en los mercados de hoy como cobertura de moneda extranjera. Los comerciantes de divisas suelen utilizar las opciones de moneda extranjera como un vehículo de cobertura forex. Los bancos y los comerciales son más propensos a utilizar forwards, opciones, swaps, swaptions y otros derivados más complejos para satisfacer sus necesidades específicas de cobertura de divisas. Contratos a la vista Un contrato en moneda extranjera para comprar o vender a la actual tasa de divisas, que requiere liquidación dentro de dos días. Como vehículo de cobertura de moneda extranjera, debido a la fecha de liquidación a corto plazo, los contratos spot no son apropiados para muchas estrategias de cobertura y negociación de divisas. Los contratos spot de moneda extranjera se usan más comúnmente en combinación con otros tipos de vehículos de cobertura de moneda extranjera al implementar una estrategia de cobertura de moneda extranjera. Para los inversores minoristas, en particular, el contrato spot y su riesgo asociado son a menudo la razón subyacente por la que debe colocarse una cobertura de moneda extranjera. El contrato spot es más a menudo una parte de la razón para cubrir la exposición al riesgo de moneda extranjera en lugar de la solución de cobertura de moneda extranjera. Contratos de opción Un contrato de moneda extranjera financiera que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un contrato específico de divisas (el subyacente) a un precio específico (el precio de ejercicio) en o antes de una fecha específica (la fecha de vencimiento ). La cantidad que el comprador de la opción de moneda extranjera paga al vendedor de la opción de moneda extranjera por los derechos del contrato de opción de moneda extranjera se llama la opción quotpremium. quot Una opción de moneda extranjera puede ser utilizada como una cobertura de moneda extranjera para una posición abierta en el mercado spot de moneda extranjera . Opciones de tasa de interés Un contrato de tipo de interés financiero que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un contrato de tipo de interés específico (el subyacente) a un precio específico (el precio de ejercicio) en o antes de una fecha específica fecha). El tipo de interés que el comprador paga al vendedor de la opción de tipo de interés por los derechos del contrato de opción de moneda extranjera se denomina opción quotpremium. quot La exposición de riesgo de cambio de cobertura con contratos de opción de tasa de interés es más utilizada por los especuladores de tasas de interés, Que por los comerciantes de divisas al por menor como un vehículo de cobertura de moneda extranjera. Intercambio de tipos de interés Contratos de tipo de interés financiero mediante los cuales el comprador y el vendedor intercambian la exposición a tipos de interés durante el plazo del contrato. El contrato de swap más común es el swap de fijo a flotante mediante el cual el comprador de swap recibe una tasa flotante del vendedor de swap y el vendedor de swap recibe una tasa fija del comprador de swap. Otros tipos de swap incluyen fixed-to-fixed y float-to-float. Los swaps de tasas de interés son más utilizados por los comerciales para reasignar la exposición al riesgo de tasa de interés. Los swaps de divisas Los swaps de divisas y swaps son más utilizados por las instituciones y comerciales en lugar de por los comerciantes de divisas al por menor. Un forward de moneda extranjera es un contrato para comprar o vender una moneda extranjera a una tasa fija para entrega en una fecha o período futuro especificado. Los contratos forward de moneda extranjera se utilizan como cobertura de moneda extranjera cuando un inversionista tiene la obligación de hacer o tomar un pago en moneda extranjera en algún momento en el futuro. Si la fecha del pago en moneda extranjera y la última fecha de negociación del contrato de compraventa de moneda extranjera se corresponden, el inversor tiene en efecto anotado el importe del pago del tipo de cambio. Los contratos de futuros de divisas tienen tamaños de contrato estándar, períodos de tiempo, procedimientos de liquidación y se negocian en bolsas reguladas en todo el mundo. Los contratos de forwards en moneda extranjera pueden tener diferentes tamaños de contrato, períodos de tiempo y procedimientos de liquidación que los contratos de futuros. Los contratos de forwards en moneda extranjera se consideran de venta libre (OTC) debido al hecho de que no hay una ubicación centralizada de transacciones y las transacciones se realizan directamente entre las partes a través de plataformas de telefonía y comercio en línea en miles de ubicaciones en todo el mundo. Un canje de divisas es un contrato financiero en moneda extranjera por el cual el comprador y el vendedor intercambian montos de capital inicial iguales de dos monedas diferentes al tipo de cambio al contado. El comprador y el vendedor intercambian intereses fijos o variables en sus respectivas monedas cambiadas durante el plazo del contrato. Al vencimiento, el monto del principal se re-cambia a un tipo de cambio predeterminado para que las partes terminen con sus monedas originales. COSTOS DE COBERTURA DE FX Cuando la cobertura de divisas, prácticamente todos los vehículos de cobertura de moneda extranjera vienen a algún costo. Costo de mantenimiento, prima de opción, margen y P / L de cobertura son todos los costos que pueden estar asociados con la cobertura de divisas. Sin embargo, si observa el costo de cobertura de la moneda extranjera desde la perspectiva adecuada, probablemente se dará cuenta de que el costo de colocar una cobertura de divisas es relativamente pequeño en comparación con la cobertura de forex de protección que puede proporcionar. Por otro lado, todo el punto de colocar una cobertura de divisas es para compensar la exposición de riesgo de mercado de divisas a un costo razonable - si una estrategia de cobertura de moneda extranjera no es rentable entonces el inversor debe explorar otras opciones para la gestión de riesgo de mercado de divisas. El costo de colocar una cobertura de moneda extranjera debe tenerse en cuenta tanto antes de la cobertura de la divisa se coloca, mientras que la cobertura está en su lugar y de nuevo después de la cobertura de divisas se levanta. En teoría, una estrategia de cobertura de moneda extranjera casi siempre se verá bastante bien en el papel antes de la cobertura de moneda extranjera se coloca. Sin embargo, es sólo después de la cobertura de moneda extranjera se ha colocado y luego se levantó que el efecto real se realiza. Hay una curva de aprendizaje involucrada en la cobertura de moneda extranjera, y el análisis y la modificación de la estrategia de cobertura de moneda extranjera son parte del proceso de aprendizaje. CONCLUSIÓN La cobertura de la moneda extranjera, cuando se implementa adecuadamente, es una valiosa herramienta de gestión del riesgo de divisas. Sin embargo, la cobertura de divisas si no se implementa o supervisa adecuadamente, puede ser catastrófico. Al implementar una estrategia de cobertura de moneda extranjera, recuerde que el comercio y la cobertura de divisas a menudo es una ciencia imperfecta. Entender que la cobertura de moneda extranjera tiene un costo asociado inherente y que también hay una curva de aprendizaje involucrada. Si usted es un comerciante de divisas al por menor que puede necesitar de comercio y / o asesoramiento de cobertura de vez en cuando, asegúrese de que tiene un corredor que se toma el tiempo para entender sus objetivos de inversión y le da asesoramiento no sesgado. Forex Hedge ¿Qué es un Forex Hedge Una cobertura forex es una transacción implementada por un trader forex para proteger una posición existente o anticipada de un movimiento no deseado en tipos de cambio. Mediante el uso de un forex de cobertura correctamente, un comerciante que es largo un par de divisas extranjeras se puede proteger contra el riesgo a la baja. Mientras que el comerciante que es corto un par de divisas extranjeras puede proteger contra el riesgo al alza. Los métodos principales de cobertura de operaciones de divisas para el comerciante de divisas al por menor es a través de contratos al contado y opciones de moneda extranjera. Los contratos a la vista son los oficios de los comerciantes de divisas minoristas. Debido a que los contratos a plazo tienen una fecha de entrega a muy corto plazo (dos días), no son el vehículo de cobertura de cambio más efectivo. De hecho, los contratos spot regulares suelen ser la razón por la que se necesita una cobertura. Opciones de moneda extranjera son uno de los métodos más populares de cobertura de divisas. Al igual que con las opciones sobre otros tipos de valores, las opciones en moneda extranjera otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio determinado en algún momento en el futuro. Las estrategias de las opciones regulares se pueden emplear, tales como caballos largos. Largos estrangulamientos Y toro o oso se extienden. Para limitar el potencial de pérdida de un comercio dado. No todos los corredores de la divisa al por menor permiten la cobertura dentro de sus plataformas. Asegúrese de investigar el corredor que utiliza antes de comenzar a operar.