Ubs Investigación Forex

El Banco Real de Escocia acuerda declararse culpable en conexión con el mercado de divisas y está de acuerdo en pagar más de 2.500 millones de dólares en multas penales Cinco grandes bancos de Citicorp, JPMorgan Chase amp Co. Barclays PLC, The Royal Bank de Escocia plc y UBS AG han acordado declararse culpable de cargos de felonía. Citicorp, JPMorgan Chase amp Barclays PLC y The Royal Bank de Escocia plc han acordado declararse culpables de conspirar para manipular el precio de dólares estadounidenses y euros intercambiados en el mercado spot de divisas (FX) y los bancos han acordado Pagar multas penales por un total de más de 2.500 millones. Un quinto banco, UBS AG, ha aceptado declararse culpable de manipular la LIBOR y otras tasas de interés de referencia y pagar una multa penal de 203 millones, después de haber violado su acuerdo de no procesamiento de diciembre de 2012 que resolvió la investigación LIBOR. La Procuradora General Loretta E. Lynch, el Procurador General Adjunto Bill Baer de la División Antitrust de los Departamentos de Justicia, Leslie R. Caldwell de la División Criminal de los Departamentos de Justicia, Andrew G. McCabe de la Oficina de Campo del FBI y Director Aitan Goelman de la Commodity Futures Trading División de Comisiones hizo el anuncio. Resoluciones históricas de hoy son los últimos en nuestros esfuerzos en curso para investigar y enjuiciar los delitos financieros, y sirven como un duro recordatorio de que este Departamento de Justicia tiene la intención de enjuiciar enérgicamente a todos aquellos que inclinan el sistema económico a su favor que subvierten nuestros mercados y que enriquecen A expensas de los consumidores estadounidenses, dijo el Procurador General Lynch. La pena que estos bancos ahora pagarán es apropiada considerando el carácter duradero y atroz de su conducta anticompetitiva. Es proporcional al daño omnipresente causado. Y debería disuadir a los competidores en el futuro de perseguir beneficios sin tener en cuenta la justicia, la ley o el bienestar público. La acusada conspiración fijó el tipo de cambio del dólar estadounidense, afectando las monedas que están en el corazón del comercio internacional y socavando la integridad y la competitividad de los mercados de divisas, que representan cientos de miles de millones de dólares en transacciones diarias, General Baer. La gravedad del crimen justifica los motivos de culpabilidad de los padres por Citicorp, Barclays, JPMorgan y RBS. Los cinco cargos de culpabilidad a nivel de los padres que el departamento está anunciando hoy comunican en voz alta y clara que vamos a mantener las instituciones financieras responsables de mala conducta criminal, dijo el procurador general adjunto Caldwell. Y haremos cumplir los acuerdos que entablamos con las corporaciones. Si es apropiado y proporcional a la mala conducta y el historial de la empresa, vamos a romper un NPA o un DPA y enjuiciar a la empresa infractora. Estas resoluciones ponen de manifiesto que el Gobierno de los Estados Unidos no tolerará el comportamiento criminal en ningún sector de los mercados financieros, dijo el subdirector a cargo McCabe. Esta investigación representa otro paso en los esfuerzos en curso del FBI para encontrar y detener a los responsables de esquemas financieros complejos para su propio beneficio personal. Recomiendo a los agentes especiales, a los contables forenses y analistas, así como a los fiscales por el tiempo y los recursos significativos que se comprometieron a investigar este caso. Según los acuerdos de declaración de culpabilidad presentados en el Distrito de Connecticut, entre diciembre de 2007 y enero de 2013, los comerciantes de euro-dólar de Citicorp, JPMorgan, Barclays y RBS se describieron a sí mismos como miembros del Cartel. Tipos de cambio de referencia. Dichas tarifas se fijan, entre otras formas, en dos arreglos diarios importantes: la corrección a las 1:15 p. M. Del Banco Central Europeo y la fijación a las 4:00 p. m. de Mercados Mundiales / Reuters. Los terceros recolectan datos comerciales en estos momentos para calcular y publicar una tarifa fija diaria, que a su vez se utiliza para tasar pedidos para muchos clientes grandes. Los comerciantes de Cartel coordinaron sus operaciones de dólares de los Estados Unidos y euros para manipular las tasas de referencia establecidas en las correcciones de 1:15 p. m. y 4:00 p. m. en un esfuerzo por aumentar sus ganancias. Como se detalla en los acuerdos de declaración de culpabilidad, estos comerciantes también utilizaron sus chats electrónicos exclusivos para manipular el tipo de cambio euro-dólar de otras maneras. Los miembros del Cartel manipularon el tipo de cambio euro-dólar aceptando retener ofertas o ofertas por euros o dólares para evitar mover el tipo de cambio en una dirección adversa a las posiciones abiertas de los co-conspiradores. Al acordar no comprar o vender en ciertos momentos, los comerciantes protegidos cada uno de los demás puestos de comercio mediante la retención de la oferta o la demanda de moneda y la represión de la competencia en el mercado de divisas. Citicorp, Barclays, JPMorgan y RBS han accedido a declararse culpables de un delito grave de conspiración para conspirar para fijar precios y comprar licitaciones por dólares estadounidenses y euros intercambiados en el mercado spot de FX en Estados Unidos y otros lugares. Cada banco ha acordado pagar una multa penal proporcional a su participación en la conspiración: Citicorp, que estuvo involucrada desde diciembre de 2007 hasta al menos enero de 2013, ha acordado pagar una multa de 925 millones de Barclays, A principios de diciembre de 2007 hasta julio de 2011, y luego de diciembre de 2011 a agosto de 2012, ha acordado pagar una multa de 650 millones de JPMorgan, que estuvo involucrado desde al menos hasta julio de 2010 hasta enero de 2013, ha acordado pagar una multa de 550 millones y RBS, que estuvo involucrado desde al menos desde diciembre de 2007 hasta al menos abril de 2010, ha acordado pagar una multa de 395 millones. Barclays ha acordado además que sus prácticas de comercio y ventas de divisas y su conducta colusoria de FX constituyen crímenes federales que violaron una cláusula principal de su acuerdo de no procesamiento de junio de 2012 resolviendo la investigación de los departamentos de manipulación de LIBOR y otros tipos de interés de referencia. Barclays ha acordado pagar una multa adicional de 60 millones de dólares basada en su violación del acuerdo de no procesamiento. Además, según los documentos judiciales presentados, el Departamento de Justicia ha determinado que las prácticas engañosas de comercio y venta de divisas de UBS en la realización de ciertas transacciones de mercado de divisas, así como su conducta colusoria en ciertos mercados de divisas, violaron su acuerdo de no procesamiento de diciembre de 2012 Resolviendo la investigación LIBOR. El departamento ha declarado que UBS incumple el acuerdo, y UBS ha acordado declararse culpable de un cargo de delito grave de un cargo por fraude electrónico en conexión con un plan para manipular LIBOR y otras tasas de interés de referencia. UBS también ha acordado pagar una multa penal de 203 millones. De acuerdo con la declaración factual de incumplimiento del contrato de UBS, UBS participó en transacciones de transacciones de divisas y prácticas de ventas engañosas después de que firmara el acuerdo de no procesamiento de LIBOR, incluyendo las marcas no reveladas añadidas a ciertas transacciones de FX de clientes. Los comerciantes y personal de ventas de UBS falsificaron a los clientes en ciertas transacciones que no se agregaban las cotizaciones, cuando en realidad lo eran. En otras ocasiones, los comerciantes y personal de ventas de UBS utilizaron señales manuales para ocultar las marcas de los clientes. En otras ocasiones, algunos comerciantes de UBS también rastrearon y ejecutaron órdenes limitadas a un nivel diferente del nivel especificado por los clientes para agregar márgenes no revelados. Además, de acuerdo con documentos judiciales, un operador de UBS FX conspiró con otros bancos actuando como distribuidores en el mercado spot FX al acordar restringir la competencia en la compra y venta de dólares y euros. UBS participó en esta conducta colusoria desde octubre de 2011 hasta al menos enero de 2013. Al declarar que UBS incumplía su acuerdo de no procesamiento, el Departamento de Justicia consideró la conducta de UBS descrita anteriormente a la luz de la obligación de UBS bajo el acuerdo no procesal de no cometer más Crímenes El departamento también consideró UBSs tres resoluciones criminales anteriores recientes y múltiples resoluciones civiles y reguladoras. Además, el departamento también consideró que los esfuerzos de cumplimiento y remediación de UBS después de la LIBOR no detectaron la conducta ilegal hasta que se publicó un artículo que apunta a una posible mala conducta en los mercados de divisas. Citicorp, Barclays, JPMorgan, RBS y UBS han acordado un período de tres años de libertad condicional que, si es aprobado por el tribunal, será supervisado por el tribunal y requerirá informes periódicos a las autoridades así como el cese de toda actividad criminal . Los cinco bancos continuarán cooperando con las investigaciones penales en curso de los gobiernos, y ningún acuerdo de súplica impide que el departamento persiga a individuos culpables por mala conducta relacionada. Citicorp, Barclays, JPMorgan y RBS han acordado enviar avisos de divulgación a todos sus clientes y contrapartes que pudieran haber sido afectados por las ventas y las prácticas comerciales descritas en los acuerdos de declaración de culpabilidad. La Reserva Federal también anunció que imponía a las cinco multas de los bancos más de 1.600 millones de dólares y Barclays resolvió reclamaciones relacionadas con el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (DFS), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) por una multa adicional de aproximadamente 1.300 millones de dólares. En conjunto con los acuerdos previamente anunciados con agencias reguladoras en los Estados Unidos y en el extranjero, incluyendo la Contraloría de la Moneda (OCC) y la Autoridad Supervisora ​​del Mercado Financiero (FINMA), las resoluciones de hoy traen el total de multas y penalidades pagadas por estos Cinco bancos por su conducta en el mercado spot FX a casi 9 mil millones. Esta investigación está siendo llevada a cabo por la Oficina de Campo del FBI en Washington. La Fiscalía está siendo manejada por la Oficina de Nueva York de las Divisiones de Defensa de la Competencia y otras secciones de ejecución penal y la Sección de Fraudes de Divisiones Criminales. El Departamento de Justicia agradece la asistencia substancial proporcionada por CFTC, FINMA, FCA, DFS, Comisión de Valores y Bolsa, Junta de la Reserva Federal y la Oficina de Fraudes Graves del Reino Unido. La Oficina de Divisiones Criminales de Asuntos Internacionales y la Oficina de Abogados de los Estados Unidos en el Distrito de Connecticut también han prestado asistencia en este asunto. Los bancos globales admiten la culpabilidad en la investigación forex, multado con casi 6 mil millones By Karen Freifeld, David Henry y Steve Slater NUEVA YORK / LONDRES NUEVA YORK / LONDRES (Reuters) - Cuatro bancos principales se declararon culpables el miércoles por intentar manipular los tipos de cambio y, junto con otros dos, recibieron una multa de casi 6.000 millones en otro acuerdo en una investigación mundial sobre el mercado de 5 billones de dólares. Citigroup Inc. (CN), JPMorgan Chase Co, Barclays Plc, UBS AG y Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) fueron acusados ​​por Estados Unidos y Reino Unido Los funcionarios de descaradamente engañando a los clientes para aumentar sus propias ganancias mediante la invitación de sólo salas de chat y el lenguaje codificado para coordinar sus oficios. Todos, excepto UBS, se declararon culpables de conspirar para manipular el precio de los dólares estadounidenses y los euros intercambiados en el mercado spot FX. UBS se declaró culpable de un cargo diferente. Bank of America Corp (BAC. N) fue multada pero evitó una declaración de culpabilidad sobre las acciones de sus comerciantes en salas de chat. La pena que todos estos bancos ahora pagarán es apropiada, considerando el carácter duradero y atroz de su conducta anticompetitiva, dijo la Procuradora General de los Estados Unidos, Loretta Lynch, en una conferencia de prensa en Washington. La mala conducta ocurrió hasta 2013, después de que los reguladores comenzaron a castigar a los bancos por manipular la tasa interbancaria ofrecida en Londres (Libor), un índice de referencia mundial, y los bancos se comprometieron a revisar su cultura corporativa y reforzar el cumplimiento. En total, las autoridades de Estados Unidos y Europa han multado a siete bancos de más de 10 mil millones por no detener a los comerciantes de tratar de manipular los tipos de cambio, que son utilizados diariamente por millones de personas desde casas de inversión de millones de dólares a turistas que compran divisas extranjeras. vacaciones. Las investigaciones están lejos de terminar. Los fiscales podrían entablar demandas contra particulares, utilizando la cooperación de los bancos prometida como parte de sus acuerdos. Sondas por las autoridades federales y estatales están en curso sobre cómo los bancos utilizan el comercio electrónico de divisas para favorecer sus propios intereses a expensas de los clientes. Los acuerdos del miércoles se destacaron en parte porque el Departamento de Justicia de los Estados Unidos obligó a Citicorp, la principal unidad bancaria de Citigroups, ya los padres de JPMorgan, Barclays y Royal Bank of Scotland a declararse culpable de cargos criminales estadounidenses. Fue la primera vez en décadas que el padre o la principal unidad bancaria de una importante institución financiera estadounidense se declaró culpable de cargos criminales. Hasta hace poco, las autoridades de los Estados Unidos rara vez buscaban condenas penales contra los padres de las instituciones financieras globales, en lugar de hacerlo con filiales extranjeras más pequeñas. Eso hizo más fácil para el gobierno y los bancos controlar cualquier fallout en el sistema financiero y los clientes del banco. Los bancos involucrados en los acuerdos sobre el plea han estado negociando exenciones regulatorias para evitar trastornos serios de negocios que podrían ser provocados por las súplicas. La Comisión de Valores de Estados Unidos ha concedido exenciones a JPMorgan ya los otros bancos que se declararon culpables, lo que les permitió continuar con su negocio habitual de valores. Con los fiscales y los bancos trabajando maneras para que las instituciones sigan haciendo negocios, los analistas temen que las convicciones se vuelvan más rutinarias y costosas para los bancos. El problema más amplio es que esto ahora prepara el terreno para que el Departamento de Justicia intente procesar penalmente a los bancos por todo tipo de transgresiones, dijo Jaret Seiberg, analista de Guggenheim Securities. Los abogados dijeron que las declaraciones de culpabilidad harían más fácil que los fondos de pensiones y los gerentes de inversión que tienen relaciones regulares con los bancos para demandarlos por pérdidas en esas operaciones. Ya hay un montón de trabajo por detrás de las escenas de evaluación de cómo las reclamaciones podrían ser presentadas y los demandantes potenciales estarán buscando a hoy anuncio de pruebas para apoyar su análisis, dijo Simon Hart, socio de litigios bancarios en el bufete de abogados de Londres RPC. CITI COMPORTAMIENTO EMBARRASSAMENTO - CEO Citicorp pagará 925 millones, la multa criminal más alta, así como 342 millones a la Reserva Federal de los Estados Unidos. Sus comerciantes participaron en la conspiración desde diciembre de 2007 hasta al menos enero de 2013, de acuerdo con el acuerdo de declaración de culpabilidad. Los comerciantes de Citi, JPMorgan y otros bancos formaban parte de un grupo conocido como The Cartel o The Mafia, participando en conversaciones casi diarias en una sala de chat exclusiva y coordinando las operaciones y fijando tarifas. El comportamiento de los bancos fue una vergüenza, dijo el director ejecutivo de Citigroup, Mike Corbat, en un memorando a los empleados, que fue visto por Reuters. Corbat dijo que una investigación interna debería concluir en breve. Hasta ahora nueve personas han sido despedidas. Brandon Garrett, profesor de la facultad de derecho de la Universidad de Virginia, dijo que el último caso comparable a Citi o JPMorgan, involucrando a una importante institución financiera estadounidense que se declaró culpable de cargos criminales en los Estados Unidos fue Drexel Burnham Lambert en 1989. La cuota de JPMorgans fue de 550 millones, Con base en su participación desde julio de 2010 hasta enero de 2013. También acordó pagar a la Reserva Federal 342 millones. JPMorgan Chase dijo que la conducta subyacente a la acusación antimonopolio fue atribuida principalmente a un solo comerciante que ha sido despedido. En Nueva York, las acciones de JP Morgan y Citigroup bajaron un 0,7 por ciento y un 0,8 por ciento, respectivamente. SI USTED AINT CHEATING, USTED AINT TRYING Britains Barclays fue multado con un récord de 2,4 millones de dólares. Su personal continuó participando en prácticas de ventas engañosas a pesar de una promesa del CEO Antony Jenkins de revisar la cultura de alto riesgo y alta recompensa de los bancos. El personal de ventas de Barclays ofrecería a los clientes un precio diferente al ofrecido por los comerciantes de los bancos, conocido como mark-up para aumentar los beneficios. Generar márgenes fue una alta prioridad para los gerentes de ventas, con un empleado señalando, Si no está engañando, no está tratando. Barclays despidió a cuatro operadores el mes pasado. El regulador bancario de los estados de Nueva York, Benjamin Lawsky, ordenó al banco despedir a otros cuatro que habían sido suspendidos o puestos en licencia remunerada. Barclays había reservado 3,2 mil millones para cubrir cualquier acuerdo relacionado con la divisa. Las acciones del banco subieron más de 3 por ciento a un máximo de 18 meses, ya que los inversionistas acogieron con beneplácito la eliminación de la incertidumbre sobre el escándalo cambiario. UBS fue la primera firma en reportar la mala conducta a funcionarios estadounidenses. Se declaró culpable y pagará una multa penal de 203 millones por incumplir un acuerdo de no procesamiento por manipulación de la tasa de interés de referencia de Libor, en parte basada en sus prácticas cambiarias. UBS, el banco más grande de Switzerlands, también pagará 342 millones a la Reserva Federal por intentar manipular las tasas de divisas. El Royal Bank of Scotland pagará una multa penal de 395 millones, y una pena de 274 millones a la Reserva Federal. El banco central estadounidense multó a seis bancos por prácticas inseguras y poco sólidas en los mercados de divisas, incluyendo una multa de 205 millones para Bank of America. La penalización de UBSs era más baja que esperada, y ayudó a sus partes a subir a su más alto en seis años y medio. La investigación global sobre la manipulación de los tipos de cambio ha puesto el mercado de divisas en gran parte no regulado en una correa más apretada y aceleró un empuje para automatizar el comercio. Las autoridades en Sudáfrica anunciaron esta semana que estaban abriendo su propia investigación. (Reporte adicional de Lindsay Dunsmuir y Sarah Lynch en Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart y Oliver Hirt en Zurich) Escritura de Carmel Crimmins y Karen Freifeld Edición de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe y Lisa Shumaker) UBS Precious Metals Misconduct Found by Finma en FX Probe Regulador de Switzerlands encontró una mala conducta grave por parte de los empleados de UBS AG en el comercio de metales preciosos, particularmente con plata, como parte de su revisión del negocio de divisas de los bancos. Los chats electrónicos jugaron un papel clave en la conducta impropia en el comercio de divisas y metales preciosos, informó hoy la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza, o Finma. Se encontró frente corriendo, cuando los comerciantes se benefician de conocimientos previos sobre una transacción que se espera influir en los precios, sobre los pedidos de los clientes de plata. El regulador suizo y los de Estados Unidos y U. K ordenaron a UBS ya otros cinco bancos que pagaran cerca de 4.300 millones de dólares para liquidar una investigación sobre la manipulación de los tipos de cambio. Las fijaciones de metales preciosos, los rituales de fijación de precios que datan de un siglo para el oro y la plata, fueron revisados ​​este año a medida que aumentaba el escrutinio sobre cómo se establecen los puntos de referencia del mercado. Barclays Plc fue multado en mayo después de que un comerciante trató de influir en la fijación de oro en 2012. Los patrones de comportamiento en metales preciosos fueron algo similares a los patrones de comportamiento en divisas, dijo Mark Branson, director ejecutivo de Finmas. También hemos visto claros intentos de manipular arreglos en los mercados de metales preciosos. El mostrador de operaciones puntuales de metales preciosos de UBS forma parte de la central de divisas desde 2008 y estuvo sujeto a los mismos procedimientos de control y monitoreo, según Finma. Los operadores participaron en actividades que incluyen el intercambio de información sobre pedidos, flujos y clientes, así como la ejecución y el desencadenamiento de órdenes de stop-loss. Bonos Finma dijo a UBS, con sede en Zúrich, que rindiera beneficios por 134 millones de francos suizos (139 millones) por la mala conducta y dijo que los bonos para empleados de divisas y metales preciosos en todo el mundo se limitarán a 200 por ciento de su salario básico durante dos años. Los supervisores de la mesa de negociación de UBS eventualmente prohibieron la ejecución de los partidos ante la evidencia y la frecuencia de la mala conducta, dijo Finma. La investigación se realizó entre 2008 y el año pasado, dijo el regulador suizo. UBS dijo en un comunicado hoy que cooperará con las investigaciones en curso relacionadas. La portavoz Hana Dunn se negó a comentar más. El banco recibió hoy la orden de pagar 800 millones para liquidar una sonda de cambio de divisas. Citigroup Inc. y JPMorgan Chase amp Co. pagará alrededor de mil millones cada uno. Bank of America Corp. fue multado con 250 millones, Royal Bank of Scotland Group Plc 634 millones y HSBC Holdings Plc 618 millones, según declaraciones de la Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías de los Estados Unidos, la Contraloría de la Divisa, Britains Financial Conduct Authority y Finma . Metales Preciosos Aproximadamente 5 trillones de plata y 18 trillones de oro circularon globalmente el año pasado, CPM Group, una compañía de investigación con sede en Nueva York, estima. La plata para entrega inmediata cayó un 19 por ciento este año a 15,6849 la onza en Londres, según los precios genéricos de Bloomberg. El oro estaba en 1,165.10 la onza, un 3 por ciento este año. UBS dijo en su informe anual en marzo que una revisión interna del comercio de divisas incluía su negocio de metales preciosos. Está acreditada para participar en el nuevo mecanismo de plata que comenzó en agosto, aunque no fue uno de los tres bancos involucrados en la fijación de ese metal. No es uno de los cuatro miembros de fijación de oro, ni es un miembro de fijación de platino o paladio. Las empresas mineras de los bancos centrales a los consumidores utilizan los procedimientos diarios de fijación de precios para comerciar y valorar el metal. Este año, la FCA de Estados Unidos visitó a los bancos miembros involucrados en la fijación de oro y multó a Barclays 26 millones de libras (41 millones) en mayo después de que un comerciante tratara de influir en la fijación de oro. Fixing Rituals Silver se convirtió en el primer metal precioso en abandonar el procedimiento de fijación diaria en agosto después de que Deutsche Bank AG dijera que dejaría de participar a medida que redujera su negocio de commodities. Intercontinental Exchange Inc. s ICE Benchmark Administration administrará un reemplazo electrónico para el arreglo de oro de Londres de 95 años de principios del próximo año. Cuatro bancos aceptan actualmente los precios del oro, basados ​​en pedidos de clientes, dos veces al día en una llamada telefónica. CME Group Inc. y Thomson Reuters Corp. comenzaron a operar el nuevo sistema de plata electrónico basado en la subasta el 15 de agosto, reemplazando un ritual de 117 años. Se lleva a cabo todos los días al mediodía de Londres. La Bolsa de Metales de Londres administrará el reemplazo de platino y paladio el 1 de diciembre. Bloomberg LP, la empresa matriz de Bloomberg News, compite con Thomson Reuters en la venta de información financiera y legal y sistemas de negociación. Antes de su aquí, está en la Terminal de Bloomberg. APRENDE MÁS